又见银行"补血"！20亿终到位，无锡银行前十大股东座次生变，"破净"下定

无锡银行集资补血终于到位。

日前，无锡银行发布相关公告截至2022年12月27日，无锡银行非公开发行a股募集资金近20亿元本次非公开发行完成后，本行核心一级资本充足率，一级资本充足率和资本充足率将得到有效提升

2023年，巴塞尔协议ⅲ最终方案实施，我国商业银行资本管理修订后，将对商业银行资本补充提出更高要求。

虽然目前银行的资本补充工具比较丰富，但是不同类型的商业银行资本补充压力不同对于中小银行来说，核心一级资本的补充是个大问题为了满足业务的可持续发展，应对资本消耗，除了自身收益的留存和积累外，还需要考虑通过股权融资补充资本金

可以发现，2022年以来，在上市银行大规模破净下，仍有数家银行通过定增募集资金。

近四成溢价补血

从定增计划启动到配资完成，无锡银行已经在补血的路上走了一年多。

2021年10月，无锡银行董事会召开会议，通过了本次增持的相关议案2022年7月，本次发行获得中国证监会核准

日前，无锡银行发布相关公告截至2022年12月27日，无锡银行非公开发行a股已实际发行人民币普通股2.89亿股，募集资金总额20亿元扣除发行相关费用后，无锡银行本次发行募集资金净额为19.98亿元

无锡银行表示，将尽快在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成新增发行股份的登记，托管和限售程序。

根据该行关于本次发行的报告，2022年12月23日，无锡银行和主承销商向本次发行的6家收款人发送了缴款通知书上述发行人将认购资金汇入主承销商指定的专用账户，本次发行的认购资金全部以现金支付

本次非公开发行的发行价为6.91元/股，而无锡银行2022年12月23日收盘价为5元/股，相当于溢价38%发行。

最近几年来，伴随着无锡银行业务的发展，该行资本消耗进一步增加，资本充足率相关指标连续多年呈下降趋势。

根据无锡银行此前发布的募资方案，最近三年，本行信贷总额复合增长率达到15%预计未来几年，该行业务规模将保持稳定增长态势业务和资产规模的稳定发展需要银行有充足的资本作为支撑，资本缺口的存在会制约银行的发展

其中，无锡银行核心一级资本充足率已连续4年下降到2018年底，2019年底，2020年底和2021年底，该指标分别为10.44%，10.20%，9.03%和8.74%

2022年一季度末，无锡银行一级资本充足率和核心一级资本充足率在a股42家上市银行中排名较低。

经过两个季度，无锡银行的资本充足率指标有所提升截至2022年9月30日，无锡银行核心一级资本充足率，一级资本充足率，资本充足率分别为9.00%，10.33%，14.10%，在a股上市银行中分别排名第23，37，32位

无锡银行表示，本次非公开发行完成后，公司核心一级资本充足率，一级资本充足率和资本充足率将得到有效提高，将增强抗风险能力，支持公司各项业务的可持续发展和资产的稳定增长。

无锡银行发布的2022年第三季度报告显示，2022年前三季度，该行实现营业收入34.61亿元，同比增长6.62%，归属于上市公司股东的净利润14.43亿元，同比增长20.73%资产质量方面，截至2022年9月末，该行不良贷款率为0.86%，较去年末下降0.07个百分点，拨备覆盖率为539.05%，较去年末上升61.86个百分点

前十大股东席位的变化

根据该行的发行报告，本次定增对象为无锡太湖新城资产管理有限公司，无锡惠山科技产业集团有限公司，无锡广播电视发展有限公司，无锡于恒资产管理有限公司，无锡能达热电有限公司，无锡锡山资产管理有限公司，均以自有资金参与认购。

综合截至2022年12月20日的股东情况，本次非公开发行完成股份登记后，无锡银行前十名股东的席位发生了变化。

本次非公开发行股份登记完成后，无锡太湖新城资产管理有限公司持股数量超过国联信托有限公司，以9.08%的持股比例成为无锡银行第一大股东无锡惠山科技产业集团有限公司，无锡广播电视发展有限公司位列前十大股东

破网下溢价认购并不难

最近几年来，监管部门出台了多项政策措施，进一步拓宽中小银行资本补充渠道目前商业银行的资本补充工具有可转债，优先股，永续债，二级资本债和中小银行专项债券

尽管工具丰富，但不同类型的商业银行有不同的资本补充压力截至2022年三季度末，商业银行资本充足率为15.09%，一级资本充足率为12.21%，核心一级资本充足率为10.64%

中信建投固定收益分析师岳安石认为，总体来看，虽然我国商业银行资本充足率等指标总体符合监管要求，但结构性问题突出，不同类型商业银行之间差距较大不仅国有大行的指标远高于监管要求，而且还在上升，而城商行，农商行等中小银行补充资本金的压力更大

尤其是中小银行，补充核心一级资本的难度更大，补充的渠道也有限核心一级资本一般通过利润留存，IPO，定增，配股，可转债等方式实现但IPO，定增等补充方式仍然要面对证监会的严格审核，存在失败的风险

今年以来，a股42家上市银行破净面积进一步扩大，目前90%的银行处于破净状态以定增方式补充核心一级资本，相当于投资者或溢价认购，意味着上市银行定增难度进一步加大

但2022年以来，仍有几家银行通过定增募集资金。

日前，邮储银行公告称，最近几天收到中国银行业监督管理委员会《关于中国银行业监督管理委员会邮储银行非公开发行a股的批复》，原则同意该行非公开发行a股。

根据该行此前公告，邮储银行拟向不超过35名符合条件的特定对象发行a股，拟非公开发行a股数量不超过67.77亿股，最终以中国证监会核准的发行数量为准拟募集资金总额不超过人民币450亿元，扣除相关发行费用后用于补充核心一级资本

此外，2022年，华夏银行在募资中的保费上调引起了市场的高度关注。

2021年5月，华夏银行发布定增预案，拟向35名特定投资者发行15亿股，募集资金200亿元2022年6月，华夏银行非公开发行a股股票申请获得证监会核准但最终在溢价发行下，募集资金大幅缩水，认购者只有两家

根据华夏银行2022年10月19日披露的非公开发行结果及股份变动公告，本次定向增发成功募集资金80亿元，第一大股东首钢集团有限公司和第四大股东北京市基础设施投资有限公司分别认购50亿元和30亿元实际募集金额仅为拟募集资金的40%

这一次华夏银行的发行价为15.16元，而披露日10月19日收盘价仅为5.04元，相当于溢价两倍。

除此之外，2022年5月，中原银行还发布公告称，已于2022年5月10日完成h股配股，即成功以每股1.80港元的配股价格向不少于6名独立承授人配发及发行合共31.5亿股新h股，分别占h股及普通股总数约45.36%及13.56%。

中原银行募集资金总额约为56.7亿港元扣除佣金及相关费用后，h股配售所得款项净额将全部用于补充本行核心一级资本h股配售完成后，中原银行注册资本增至人民币232.25亿元

中信建投数据显示，最近几年来，商业银行发行的可转债规模普遍较低2018年至2022年，商业银行发行的可转债规模仅为3035亿元，2022年无商业银行发行优先股，2022年，商业银行永续债发行规模大幅下降，全年发行规模为2799亿元，仅为2021年发行规模5840亿的一半左右与此同时，商业银行二级资本债券发行量从2019—2021年的平均6000亿元增加到9041亿元，发行规模创历史新高

岳安石认为，2023年，预计商业银行永续债和二级资本债仍将是补充资本的主要手段同时，在新增专项债券规模仍不低的背景下，中小银行专项债券将进一步发挥补充资本的作用

校对:高远